← До переліку транзакцій

CRH придбав «Волинь-цемент» і «Південьцемент»

PDF — через діалог друку

Інвестор

ПолеЗначенняПояснення
НазваCRH
ТипСтратегічний
Країна походженняІрландія
Країна штаб-квартири
  • Нідерланди
СекторБудівельні матеріали
Присутність в Україні до транзакції
  • Понад 25 років на ринку
  • Понад USD 500.0M інвестовано в Україну
  • Понад 900 працівників
  • Три заводи: у Кам’янці-Подільському, Одесі та Миколаєві
  • Подільський цемент: 2,0 млн т цементу проєктної потужності та один із найбільших цементних заводів в Україні й Європі
  • Широко відомий бренд Cemark
Залучені юридичні особиCRH Ukraine B.V., 24298324, НідерландиПрямий покупець та заявник до АМКУ
CRH Nederland B.V., 28068878, НідерландиДодатковий учасник SPA
CRH Eastern Europe B.V., 96490861, НідерландиХолдингова компанія після закриття угоди

Таргет

ПолеЗначенняПояснення
Назва«Волинь-цемент» та «Південьцемент»
Тип таргета
  • Інтегрований завод Cement
  • Інтегрований завод Cement
  • Дистрибуційний термінал Cement
  • Дистрибуційний термінал Cement
  • Портфель заводів товарного бетону
Периметр транзакції2 інтегрованих цементних заводів; 2 цементних терміналів; 5 заводів товарного бетону; 3 придбаних українських юридичних осіб. Придбання Astor Invest, окремий проєкт термінала у Вишневому й решта багатомайданчикових капітальних інвестицій виключені.
СекторБудівельні матеріали
Опис і масштаб
  • Волинь-цемент
  • Південьцемент
  • Волинь-цемент: 2,160 млн т проєктної потужності цементу
  • Волинь-цемент: 1,920 млн т проєктної потужності клінкеру
  • Південьцемент: 1,266 млн т проєктної потужності цементу
  • Загалом: 1 008 працівників у 2023 році
ПродавецьBuzzi Unicem
Тип продавцяЗакордонна приватна компанія
Залучені юридичні особиПрАТ «Дікергофф цемент Україна», 04880386, УкраїнаОб’єкт придбання; історична назва на дату транзакції
ТОВ з ІІ «Дікергофф /Україна/», 31029255, УкраїнаОб’єкт придбання; історична назва на дату транзакції
ТОВ «ВІПЦЕМ Транспорт», 34387514, УкраїнаОб’єкт придбання
Dyckerhoff GmbH, HRB 27594, НімеччинаПродавець, сторона SPA та контролююча особа до угоди
ОбластьРівненська; МиколаївськаЗдолбунів; Ольшанське
Виручка до транзакціїUSD 95.2MПроста сума 3 операційних юридичних осіб, 2023
Балансова вартість активів до транзакціїUSD 78.2MПроста нескоригована сума трьох операційних юридичних осіб, FY2023

Транзакція

ПолеЗначенняПояснення
ОписПридбання 100% корпоративних прав трьох українських юридичних осіб із подальшою консолідацією через холдингову компанію
Периметр2 інтегрованих цементних заводів; 2 цементних терміналів; 5 заводів товарного бетону; 3 придбаних українських юридичних осіб. Придбання Astor Invest, окремий проєкт термінала у Вишневому й решта багатомайданчикових капітальних інвестицій виключені.
Тип транзакціїM&A
СтатусЗавершена
Перша відома дата2023-06-20
Розрахункова вартість угодиДо USD 115.0MОфіційне повідомлення зазначає еквівалент USD 109.2M для EUR 100.0M надходжень, які охоплюють український бізнес і шість заводів товарного бетону у Східній Словаччині; спільну суму не розподілено на Україну.
Частка100%
Тип структури угодиПридбання корпоративних прав
Учасники транзакціїCRH Ukraine B.V., 24298324, НідерландиПровідний інвестор / покупець
CRH Nederland B.V., 28068878, НідерландиПрямий покупець / інвестиційна структура
CRH plc, 12965, ІрландіяКінцева материнська компанія
Dyckerhoff GmbH, HRB 27594, НімеччинаПродавець
Buzzi SpA, 00930290044, ІталіяКінцева материнська компанія
ПрАТ «ВІПЦЕМ», 04880386, УкраїнаОб’єкт придбання
ТОВ з іноземними інвестиціями «ВІПЦЕМ Бетон», 31029255, УкраїнаОб’єкт придбання
ТОВ «ВІПЦЕМ Транспорт», 34387514, УкраїнаОб’єкт придбання
CRH Eastern Europe B.V., 96490861, НідерландиПрямий покупець / інвестиційна структура
Divinereach Limited, 783954, ІрландіяСпівінвестор
Структура угоди
  • Ключові умови АМКУ: передача придбаних акцій цементної компанії до холдингової компанії протягом дев’яти місяців
  • Передача 25%–28% холдингової компанії незалежній третій стороні з правом вето
  • Тимчасові інформаційні бар’єри
  • П’ятирічні зобов’язання щодо корпоративного управління, виробничих потужностей, продажів, ціноутворення та доступу до ринку
Страхування воєнних ризиківНі
Участь МФОТакУ грудні 2023 року підписано мандатний лист ЄБРР щодо співпраці з метою придбання цих активів; стадія мандатного листа, а не профінансоване фінансування.
Розрахункова вартість угоди / Виручка—Вартість транзакції, що припадає на Україну, окремо не розкрита
Розрахункова вартість угоди / EBITDA—Вартість транзакції, що припадає на Україну, окремо не розкрита
Розрахункова вартість угоди / EBITНемає данихУ чинному Master немає кваліфікованого публічного результату для цього поля.
Розрахункова вартість угоди / Сукупні активи—Вартість транзакції, що припадає на Україну, окремо не розкрита
Стратегічне обґрунтування—Дані ще не підготовлені

Бенчмарки тривалості

ПолеЗначенняПояснення
Загальна тривалість502 дніПрипущення
АМКУ: Подання заявки — отримання дозволу482 дніТочні дати відомі
Дозвіл — закриття39 днівТочні дати відомі
Тривалість реалізації / розгортанняНемає данихУ чинному Master немає кваліфікованого публічного результату для цього поля.

Аналіз після транзакції

ПолеЗначенняПояснення
Опис після транзакціїОстання виручка за FY2025: USD 118.1M. CAGR виручки за FY2023–FY2025: 19.0% за два річні інтервали.
Середньорічне зростання виручкиНе застосовується
Оціночна дохідністьНе застосовується
Дохідність за чистим прибуткомНе застосовується
Оціночний строк окупності за поточним темпомНе застосовується
Статус оцінки окупностіНе застосовується
Додатковий KPI
  • Виробництво цементу у FY2023: 979000 тонн; Період: 2023-12-31
  • Виробництво товарного бетону у FY2023: 58000 кубічних метрів; Період: 2023-12-31
  • Працівники у FY2023: 1008 працівників; Період: 2023-12-31
  • Проєктна потужність виробництва цементу Волинь-Cement: 2160000 т/рік; Період: 2026-07-29
  • Проєктна потужність виробництва клінкеру Волинь-Cement: 1920000 т/рік; Період: 2026-07-29
  • Проєктна потужність виробництва цементу Південь-Cement: 1266000 т/рік; Період: 2026-07-29
Виручка FY+1—
EBITDA FY+1—
Чистий прибуток FY+1—
Загальні активи FY+1—
Чистий борг FY+1—

Таймлайн

  1. 2023-09-22Точний деньПодання регуляторної заявиПодано до АМКУ заяви щодо концентрації та супутніх обмежень для українського придбання.
  2. 2023-10-19Точний деньІншеАМКУ відкрив справу про концентрацію щодо придбання.
  3. 2024-01-10Точний деньІншеАМКУ публічно повідомив про початок пов'язаної справи щодо узгоджених дій.
  4. 2024-09-05Точний деньДозвіл АМКУРішення АМКУ 304-r погодило придбання CRH Ukraine B.V. >50% голосуючих прав за умови структурних і поведінкових зобов'язань.
  5. 2024-09-05Точний деньДозвіл АМКУРішення АМКУ 305-r погодило передбачене договором купівлі-продажу обмеження конкуренції на 24 місяців між Dyckerhoff GmbH, CRH Ukraine B.V. та CRH Nederland B.V.
  6. 2024-10-14Точний деньЗакриттяBuzzi завершила продаж своєї діяльності в Україні компанії CRH.
  7. 2024-11-12Точний деньІншеТри придбані українські юридичні особи змінили назви на VIPCEM.
  8. 2025-03-13Точний деньІншеDivinereach Limited зареєстровано в Ірландії як інвестиційну холдингову компанію.
  9. 2025-04-23Точний деньПідписано документи транзакціїDivinereach Limited і CRH Ukraine B.V. підписали договір купівлі-продажу акцій холдингової компанії.
  10. 2025-06-19Точний деньДозвіл АМКУРішення АМКУ 249-r погодило спільний контроль Divinereach над CRH Eastern Europe B.V. та непрямий спільний контроль над PrJSC VIPCEM.
  11. 2025-06-23Точний деньПідписано документи транзакціїCRH Ukraine B.V., Divinereach Limited та CRH Eastern Europe B.V. підписали акціонерну угоду HoldCo.
  12. 2026-04-23Точний деньДозвіл АМКУРішення АМКУ 359-r погодило обмеження конкуренції в акціонерній угоді HoldCo.
  13. 2026-06-30Точний деньЗміна реєстраційних даних про власністьSMIDA повідомила про CRH Eastern Europe B.V. як власника 100.0000% ПрАТ VIPCEM.
  14. 2026-07-29Точний деньОпубліковано фінансові результатиЗафіксовано публічні фінансові показники Opendatabot за FY2025 і Q1 2026 для трьох придбаних юридичних осіб та простої нескоригованої агрегації платформи.

Джерела таймлайну

    Назви джерел для цієї події наведено мовою оригіналу.